芯原股份 视觉中国 资料图
9月11日晚间，国内半导体IP龙头企业芯原微电子（上海）股份有限公司（股票代码：688521.SH）发布重大资产重组预案，拟以发行股份及支付现金方式收购芯来科技97.0070%股权，公司股票将于9月12日开市起复牌交易。
公告同时披露，芯原股份2025年第三季度新签订单金额已达12.05亿元，创下单季度历史新高，其中人工智能算力相关订单占比高达64%，彰显公司在AI芯片定制领域的强劲增长势头。
发行新股价格定为106.66元/股
本次并购交易中，芯原股份将通过发行股份及支付现金相结合的方式，向芯来共创、胡振波、芯来合创等31名交易对方收购其合计持有的芯来科技97.0070%股权，并同步募集配套资金。交易前上市公司已直接持有芯来科技2.9930%股权，交易完成后芯来科技将成为芯原股份全资子公司。
参与本次交易的投资方阵容强大，包括芯来共创、胡振波、芯来合创、上海新仲、小米产投、上海君联、中电科、嘉兴科微、北京君联、元之芯、水木清心、橙叶投资、中关村芯创、西安君联、晶毅商务、厦门建发、临颐创投、擎宇投资、上海科创、烽火投资、临创志芯、启明投资、天堂硅谷、首大兴业、中芯熙诚、十月投资、启榕创投、杭州精确、厦门精确、瑞知创投、乾益投资等知名机构及个人股东。
经交易各方协商确定，本次发行股份购买资产的发行价格为106.66元/股，该价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，符合中国证监会关于上市公司重大资产重组的相关定价规定。
芯来科技成立于2018年，是国内首批专注于RISC-V架构CPU IP研发的高新技术企业，现有员工100余人，已成功开发数十款自主知识产权IP产品。公司深耕RISC-V技术路线，构建了全系列RISC-V CPU IP产品矩阵及车规级IP解决方案，自主研发的SoC IP矩阵和子系统IP平台在行业内具有显著竞争力。
作为全球RISC-V IP领域的领先企业，芯来科技已累计服务全球客户超300家，产品广泛应用于人工智能、汽车电子、工业控制、5G通信、物联网、网络安全、存储及MCU等关键领域，在中国本土RISC-V IP市场保持领先地位。
芯原股份作为"中国半导体IP第一股"，专注于为客户提供基于自主IP的平台化芯片定制服务和半导体IP授权服务。公司自2020年上市以来，凭借在AI ASIC领域的技术突破，已发展成为国内领先的AI芯片定制服务商，构建了覆盖轻量化空间计算设备（智能手表、AR/VR眼镜）、高效率端侧计算设备（AI PC、AI手机、智能汽车、机器人）及高性能云侧计算设备（数据中心、服务器）的全栈AI芯片解决方案，且多个端侧与云侧AI ASIC项目已实现量产或进入量产阶段。
财务数据显示，芯原股份2025年上半年芯片设计业务收入中，人工智能算力相关收入占比已达52%，AI业务已成为公司核心增长引擎。
芯原股份表示，本次战略并购完成后，公司将充分发挥自身半导体IP平台的技术赋能优势，深度整合芯来科技在RISC-V领域的技术积累，加速推动RISC-V架构在各应用场景的规模化商用。通过构建开放的RISC-V硬件平台与开源软件生态，助力中国RISC-V产业生态体系的快速发展，进一步提升上市公司的技术壁垒和市场竞争力。
交易完成后，芯原股份的总资产规模、营业收入等核心财务指标预计将实现显著增长，有效增强上市公司持续盈利能力。截至本预案签署日，芯来科技的审计、评估工作正在推进中，本次交易对上市公司具体财务指标的影响有待相关工作完成后进一步披露。
资料显示，芯原股份拥有业界领先的半导体IP组合，包括图形处理器IP（GPU IP）、神经网络处理器IP（NPU IP）、视频处理器IP（VPU IP）、数字信号处理器IP（DSP IP）、图像信号处理器IP（ISP IP）和显示处理器IP（Display Processing IP）等六大类关键处理器IP，以及1600多个数模混合IP和射频IP。根据IPnest最新统计数据，2024年芯原股份半导体IP授权业务市场占有率位居中国第一、全球第八，知识产权授权使用费收入排名全球第六。
财报数据显示，芯原股份2025年上半年实现营业收入9.74亿元，同比增长4.49%；归母净利润为-3.2亿元，扣非归母净利润为-3.58亿元，经营活动产生的现金流量净额为-3.65亿元，主要系公司持续加大AI芯片技术研发投入所致。
三季度新增订单12亿，创历史新高
在全球人工智能算力需求持续旺盛的行业背景下，除传统GPU芯片外，大型互联网企业、云计算服务商纷纷加大自研AI芯片投入，为专业AI ASIC定制服务带来广阔市场空间。
截至2025年第二季度末，芯原股份在手订单金额已达30.25亿元，连续七个季度保持历史高位。2025年7月1日至9月11日期间，公司新签订单金额达12.05亿元，较去年同期增长85.88%，创下单季度历史新高，其中AI算力相关订单占比64%，充分体现市场对公司AI芯片定制能力的高度认可。
芯原股份表示，强劲的订单增长态势将对公司未来经营业绩产生积极影响。随着AI技术的深入应用，公司芯片定制业务有望持续保持高速增长。
行业数据显示，2024年下半年以来，智能穿戴/智能眼镜、端侧AI及RISC-V芯片等细分市场需求快速攀升，带动ASIC定制服务市场规模显著扩张。翱捷科技（股票代码：688220）等同行企业亦在近期披露，公司芯片定制业务在手订单充足，且多采用先进制程工艺。
翱捷科技董事长戴保家在9月10日的业绩说明会上表示，公司芯片定制业务订单储备丰富，新项目均采用先进工艺制程，预计2026年芯片定制业务收入将实现大幅增长，反映出行业整体向好的发展趋势。