跨境支付暗战：人民币如何破局千亿市场？
你有没有想过？随着地缘政治博弈加剧，传统跨境支付基础设施正被政治化、武器化，全球改善跨境支付体系的呼声日益高涨，新兴支付基础设施和结算方式层出不穷。
文 / 玥涵
今年下半年以来，人民币汇率一路高歌猛进，直到8月28日创下9个月新高。随着人民币愈发“硬通货”，这个暑假，出境游热度爆棚——数据显示，暑期出境游客足迹覆盖3698个城市，同比增加590个，境外火车票和酒店套餐预订量分别增长136%和185%。
游客脚步越走越远，支付边界不断拓展。订酒店、刷门票、打车、买咖啡……处处用到信用卡，可就在刷卡瞬间，许多游客发现猫腻：明明账单写100欧元，按当日汇率算840元人民币，为什么银行扣款却成了850元？
境外消费支付场景
差距不大，但钱不会凭空消失，背后隐藏着什么？
每一次刷卡，都牵扯人民币全球旅程：跨境清算、汇率转换、手续费分成。随着全球跨境支付市场狂飙，无数笔微小“差距”，正汇聚成千亿级汪洋——2024年，全球跨境支付市场规模达2125.5亿美元，预计2030年将飙至3207.3亿美元，年均复合增长率7.1%。
而这组数字背后，暗藏国家与货币的深层博弈。今天，我们就深入聊聊跨境支付。
传统跨境支付
跨境支付（cross-border payment），简单说就是资金跨国转移。在巴黎买咖啡、在淘宝给美国朋友送礼、给留学孩子打钱、给外国供应商付款……这些操作都离不开跨境支付。
过程听起来简单，实际繁琐。例如，你在亚马逊下单用银行卡付款，只需几秒，但这笔钱路径可能是：中国付款银行A→中间行B→美国收款银行C，过程中银行间用SWIFT和CHIPS传递信息、资金。
一头一尾好懂，但中间行干啥？SWIFT和CHIPS又是什么？我们一一解析。
并非全球所有银行都有直接合作通道，尤其跨国、跨币种支付时，各国监管条例、金融系统、货币政策各异。
如果银行A和银行C无直接合作，就需要中间行B充当“桥梁”，打通支付路径。中间行往往是大型跨国银行，如花旗、摩根大通等拥有庞大清算网络的机构。它们像全球跨境支付“高速公路收费站”，每过一次，付一次“过路费”。
美国民众使用摩根大通银行ATM机
路径打通后，银行间需传递信息和资金，让跨境资金驶过“高速公路”，完成清算、结算，这就用到SWIFT（环球银行金融电讯协会）和CHIPS（纽约清算所银行同业支付系统）。
SWIFT负责银行间传递信息。简单说，SWIFT是银行“微信”，也是跨境支付高速上的信号灯。
图源：网络
例如，银行A用户想给美国银行C账户打1万美元，银行A通过SWIFT通知银行C转了1万美元，银行C又通过SWIFT回复是否收到。SWIFT不参与资金清算、结算，只传话。
截至目前，SWIFT覆盖全球200多个国家和地区，服务超1.1万家机构，是跨境支付核心设施。
CHIPS则是全球美元支付“结账台”，负责实实在在完成资金划转。简单说，SWIFT“通知”，CHIPS“划钱”，一个传话，一个结账。
CHIPS日均清算处理1.8万亿美元美国境内和跨境支付业务，处理美元交易额约占全球95%。全球绝大多数跨国美元支付，都经CHIPS通道。
跨境支付路径打通、资金飞驰，就畅通无阻了吗？非也，路上还有许多关卡，如汇率转换、合规审查、外汇管制等。
最关联普通人的是汇率转换。假设今天在亚马逊付款时，美元兑人民币7:1，你付700元买100美元商品，但资金结算时汇率变7.1:1，同样商品需花710元，多10元。
金额小个人消费，差额几块钱；但大宗贸易，汇率波动可能导致数十万甚至百万级差额。损失谁承担？
个人消费中，绝大多数时消费者支付时银行就收手续费，按当时汇率“锁汇”，之后汇率波动消费者不承担。这好比花钱买保险（银行锁汇服务），付款后汇率变化无关。
类似，大宗贸易中，企业可通过外汇期货等工具提前锁定未来几个月汇率。例如，进口商三个月后付1万美元货款，按现汇率7万人民币，但不知三个月后汇率，为避免上涨导致成本增，购买外汇期货，按合约无论三个月后汇率如何，都能按现汇率7万人民币付款。
义乌跨境人民币清算结算业务现场
有了银行锁汇服务、外汇期货等工具，跨境资金在汇率转换关卡更顺畅通行。但对外汇管制等其他关卡，仍需更多机制解决。
以上是跨境支付传统、经典路径，全程银行监管下完成。
新兴结算方式涌现
近年来科技快速发展、地缘政治动荡加剧，传统跨境支付体系问题凸显。
央行行长潘功胜在2025陆家嘴论坛指出，传统跨境支付方式与新兴数字技术存在代差，效率低、成本高、普及性差，并且地缘政治博弈加剧下，传统跨境支付基础设施易被政治化、武器化，作为单边制裁工具使用，破坏国际经济金融秩序。
例如，2022年，美国与欧盟、英国及加拿大联合声明，禁止俄罗斯部分银行使用SWIFT，阻止其全球大部分金融交易，有效遏制俄罗斯进出口。
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这引发常见疑问：SWIFT作为比利时注册非官方、非盈利国际组织，为什么美国能用它制裁别国？答案关键在美元全球货币体系主导地位——2024年，全球跨境支付美元结算占比约41%，美元全球外汇储备占比约57.8%。
北京大学汇丰金融研究院高级顾问巴曙松教授认为，这是美国控制SWIFT支付系统的重要货币基础。并且，美国在SWIFT体系搭建中投入大量资金，“9·11”事件后要求SWIFT共享数据打击恐怖活动。2011年，美国正式开始监控SWIFT系统数据。
这种情况下，全球改善跨境支付体系呼声高涨，新兴支付基础设施和结算方式不断涌现。加密货币是佼佼者。
我们此前文章提到，使用比特币、USDT等加密货币交易，本质点对点交易，无中介、不依赖银行，几分钟完成全球转账。对小额跨境支付、灰色资金流动，这种方式很受欢迎——有人用它转移资产、规避外汇管制，有人用它加快到账速度、省繁琐流程，还有企业用它绕开高昂手续费、压低交易成本。
但使用加密货币结算风险不容忽视：加密货币本身价格波动剧烈，且缺乏完善法律保障，目前多国对加密货币跨境交易持审慎甚至禁止态度。这方式虽灵活，但建设自主可控、安全高效跨境支付基础设施仍是各国核心课题——
近年来，在中国企业纷纷“走出去”、“一带一路”建设如火如荼当下，跨境支付这全球货币资金运行“动脉”，正成出海生态越来越重要基础设施。中国为此付出持续深远努力。
人民币跨境支付
提及人民币跨境支付，最具代表性莫过于中国人民银行主导建设的人民币跨境支付系统CIPS，比CHIPS少“H”，却称“人民币版SWIFT”。它存在意义远不止“仿制”国际支付系统。
当下全球贸易仍以美元为主（约50%）、欧元为辅（约23%），中国建自己跨境支付体系，有助推动人民币进一步参与国际结算，从“被兑换”转向被接受、被承认、被使用。
功能上，CIPS是集支付、清于一体的跨境人民币支付基础设施，而SWIFT只传话不参与资金清算。CIPS更像将SWIFT和CHIPS功能打包合一的跨境人民币专属支付高速公路。
人民币跨境支付系统运作示意图
例如，中国出口商向泰国客户收款，如果走传统SWIFT路径，需先将泰铢换美元，再转账至中国出口商美元账户，最后结汇成人民币，过程可能长达一周。而如果双方通过CIPS结算，泰国客户只需将泰铢兑换成人民币，通过接入CIPS的本地银行汇出资金，几小时内直达中国出口商账户——不仅流程更简单，还提升人民币在国际贸易结算中使用率。
与SWIFT比，CIPS速度更快、成本更低。具体，已在16个东盟和中东国家上线的CIPS 2.0系统，数字人民币跨境支付仅需数秒完成，而SWIFT周期3天。并且，CIPS 2.0跨境贸易支付成本降低近90%。
据金融分析师、加密货币记者Eric Yeung分享，CIPS 2.0首笔交易是1.2亿元人民币汽车零部件付款，仅用7.2秒就从深圳转到吉隆坡。一笔10万美元跨境支付，使用SWIFT成本4950美元，而使用CIPS 2.0仅需0.12美元。
除速度与成本优势，CIPS还具备技术领先。例如，CIPS 2.0系统可在无互联网接入下执行交易、利用人工智能追踪洗钱等。目前，东盟成员国计划2025年90%贸易使用数字人民币，印尼也将数字人民币列入外汇储备名单。最值得注意的是，沙特阿美与中石化签订原油合约中，65%报价以数字人民币计价。
中国国际金融展上的数字人民币应用展示
自2015年上线以来，参与CIPS系统机构数量快速增长，覆盖范围不断扩大。截至2025年5月，CIPS直接参与者达174家，覆盖100多个国家和地区，累计处理跨境人民币业务量高达175.5万亿元，同比增长43%，是当之无愧的人民币跨境清算绝对主渠道。
并且，中国人民银行持续推动CIPS迭代升级。今年3月，中国人民银行、金融监管总局、国家外汇局与上海市政府联合推出《跨境金融便利化行动方案》，为人民币国际贸易投融资保驾护航。不久后，中国人民银行就《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》向社会公开征求意见。
但需注意，CIPS仍运行在“银行+实体账户”传统金融架构内，受限于各国金融制度、监管审批等，流程仍相对繁琐。在CIPS搭建人民币跨境支付主干道基础上，中国也尝试更高效、去中介化新路径。数字人民币跨境支付试点、离岸人民币稳定币等计划，正成人民币跨境支付重要补充。
例如，自2023年以来，中国人民银行持续推进数字人民币（e‑CNY）跨境支付，其中mBridge项目（多边央行数字货币桥）作为多国央行合作数字货币平台，支付和清结算业务具有实时、一对一、快速高效、记录不可更改等特点，最快几秒内完成清算，显著降低时间成本和手续费。
又如离岸人民币稳定币计划。6月，香港正式通过《稳定币条例》，中国人民银行货币政策委员会委员黄益平表示：“在香港做盯住离岸人民币的稳定币，这是一种可能性”。在此背景下，京东、阿里等大型科技企业纷纷计划发行稳定币，刘强东表示，京东计划在全球所有主要货币国家申请稳定币牌照，目标将全球跨境支付成本降低90%，并将效率提升至10秒内完成。
结语
跨境支付，这全球金融活动越来越重要基础设施，说到底只是钱流动，只不过比境内支付多些弯。但好在，我们正将这条路修得越来越宽敞、平坦。未来，人民币能不能走得更远，不只看CIPS跑多快、mBridge连多广，更看我们是否能持续提供稳定、可靠、开放支付环境。如果哪一天，我们在国外买杯奶茶都能实现秒到账，或许人民币跨境支付才算真正落到日常、扎进土壤。
参考资料：
1.《央行行长潘功胜：中国已初步建成多渠道、广覆盖的人民币跨境支付清算网络》，2025.6.18，中国人民银行
2.《2024年人民币国际化报告》，中国人民银行，2024.9.30
3.《CIPS系统直参数量今日涨至169家 累计处理各类支付业务约600万亿元》，财联社，2025.1.6
4.《美欧对俄切断SWIFT：为何只切断部分银行，各方代价有多大》，澎湃新闻，2022.2.27
5.《人民币跨境支付场景迎来大机遇》，金融投资报，2025.7.9
6.《Digital Yuan Goes Global: CIPS 2.0 Sparks Shift in Cross-Border Payments》，Bitget，2025.4.21
7.《香港数字货币桥项目进入正式运作倒计时，将实现“光速”跨境结算》，界面新闻，2024.6.6
8.《刘强东：京东计划在全球所有主要货币国家申请稳定币牌照》，财新，2025.6.18
9.《黄益平：在香港做盯住离岸人民币的稳定币 这是一种可能性｜首席对策》，第一财经，2025.7.2
10.《费一文：一文读懂SWIFT制裁威胁 国际支付体系或迎新格局》，上海交通大学，2023.12.20
11.《暑期出境游量质齐升》，央广网，2025.7.13
本篇作者 | 玥涵